La TAE se utiliza tanto en los productos de préstamos como en los productos de ahorro. En cuanto a los préstamos, se trata de un cálculo matemático que representa el coste total del dinero prestado. Incorporando sobre una base anual tanto el Tipo de Interés Nominal (TIN), como los gastos, comisiones y demás gastos que puedan aplicarse al préstamo. Para la transparencia en el sector de préstamos y la protección de los consumidores, el Banco de España obliga a todas las entidades financieras incluir la información sobre la TAE en todas las ofertas de sus productos o servicios financieros.
¿Qué ocurre en los mini préstamos y microcréditos a muy corto plazo? La TAE mínima y máxima de estos préstamos suele oscilar alrededor del 3.000 % o aún más. Lo que representa un porcentaje mucho más elevado que se maneja habitualmente para los préstamos a un plazo mayor, sean préstamos rápidos, personales o hipotecarios. ¿Son entonces unos intereses abusivos, se trata de usura? El debate entre los prestamistas y los consumidores está abierto. Los consumidores argumentan que la TAE de este tipo de préstamos es desproporcionada en comparación a los precios habituales de los préstamos. Entre argumentos de los prestamistas prevalecen dos razones:
La TAE aparece tan alta debido a como se calcula este índice. Se calcula sobre una base anual, así en los préstamos y créditos con un plazo de devolución más largo se reparte la devolución en 12 meses, sino en los microcréditos urgentes, al tener un plazo de devolución solo de 30 días, la TAE se dispara cuando se aplica la fórmula anual. Por eso esta cifra se distorsiona en el caso de los préstamos y créditos de reembolso rápido.
